Мы в Telegram — подпишись!

Латвийская национальная авиакомпания airBaltic объявила о начале реструктуризации финансовых обязательств по американской процедуре Chapter 11. Одновременно компания получила обязывающее обязательство международных инвесторов предоставить 350 млн евро нового финансирования для поддержания ликвидности и продолжения работы. Как сообщили представители airBaltic агентству LETA, полёты и обслуживание пассажиров продолжатся в обычном режиме, а завершить процесс планируется примерно к июню 2027 года.

Новый вариант финансовой стабилизации заменяет прежний план привлечения у держателей облигаций до 257 млн евро под 25% годовых. Этот сценарий реализован не будет.

Вместо него авиакомпания рассчитывает получить финансирование по ставке SOFR плюс 8 процентных пунктов, что, согласно сообщению компании, на данный момент составляет около 12% годовых.

Что изменится для пассажиров airBaltic

В авиакомпании подчёркивают, что финансовая реструктуризация будет проходить одновременно с продолжением операционной деятельности.

По заявлению airBaltic:

🔹 рейсы будут выполняться по запланированной программе;

🔹 ранее приобретённые билеты и оформленные бронирования сохраняют силу;

🔹 обслуживание клиентов продолжится в обычном режиме;

🔹 пассажиры смогут и дальше покупать билеты на рейсы авиакомпании.

Председатель совета airBaltic Андрей Мартынов заявил, что выбранная процедура должна обеспечить защиту компании от требований кредиторов и непрерывность предоставления услуг.

По его словам, руководство рассчитывает провести необходимые финансовые преобразования без последствий для пассажиров и выполнения полётов.

Зачем авиакомпании процедура Chapter 11

Как поясняют в airBaltic, Chapter 11 — предусмотренный законодательством США процесс реструктуризации финансовых обязательств и структуры капитала под судебным надзором. Он позволяет компании продолжать деятельность во время пересмотра долговых обязательств.

В авиакомпании отдельно обращают внимание, что Chapter 11 не является юридическим аналогом процесса правовой защиты, предусмотренного латвийским законодательством.

По объяснению представителей airBaltic, ключевой эффект процедуры заключается в защите от индивидуальных требований кредиторов на время реструктуризации. Компания получает возможность под надзором суда согласовать, каким образом и в каком объёме будут урегулированы её долги.

Описывая механизм финансовой реструктуризации, в компании указывают на предварительную работу с кредиторами: согласование изменений долговых обязательств может проводиться ещё до возбуждения судебного дела. Такой подход предполагает поиск взаимно приемлемого решения между предприятием, оказавшимся в финансовых трудностях, и его кредиторами.

Процесс airBaltic проходит под надзором суда по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка.

Кто готов предоставить 350 млн евро

Организатором привлечения нового финансирования выступила компания Strategic Value Partners.

Обязательства по предоставлению средств взяли на себя:

🔹 Barclays;

🔹 Hayfin Capital Management;

🔹 Morgan Stanley;

🔹 Oaktree Capital Management;

🔹 Strategic Value Partners.

Общий объём заявленного финансирования составляет 350 млн евро. Эти средства предназначены для обеспечения ликвидности и деятельности airBaltic в период преобразований.

Процентная ставка установлена по формуле SOFR + 8%. В компании сообщили, что на момент объявления это соответствует приблизительно 12% годовых.

Руководство рассматривает готовность международных инвесторов предоставить деньги как подтверждение их доверия к предложенному плану реструктуризации. Сам план предусматривает существенное сокращение обязательств авиакомпании за счёт пересмотра требований кредиторов.

Завершить реструктуризацию рассчитывают к июню 2027 года

Согласно планам airBaltic, процесс Chapter 11 должен завершиться примерно к июню 2027 года.

Долгосрочной целью компания называет формирование устойчивой структуры капитала, достижение конкурентоспособного уровня затрат и создание надёжной финансовой основы для дальнейшего развития.

В результате реструктуризации авиакомпания рассчитывает значительно сократить обязательства. По оценке её представителей, обновлённый баланс должен повысить привлекательность airBaltic для инвесторов.

Руководство: речь не идёт о ликвидации

Исполнительный директор airBaltic Эрно Хильден в понедельник подчеркнул, что выбранный вариант финансовой стабилизации не означает ликвидацию авиакомпании.

По его заявлению, реализация этого решения также не потребует дополнительного финансирования из государственного бюджета.

Хильден объяснил выбор процедуры тем, что существующие обязательства airBaltic и инвестиции, необходимые для выполнения бизнес-плана, требуют более устойчивой структуры капитала.

В то же время заместитель председателя совета авиакомпании Юргис Седлениекс признал: сам по себе выбранный процесс не гарантирует успеха. Однако, по его оценке, он предоставляет существенную поддержку и отличается от ранее рассматривавшихся сценариев финансовой стабилизации.

Почему латвийская компания обратилась к процедуре в США

Представители airBaltic объяснили выбор американской юрисдикции международным характером бизнеса авиакомпании.

По их словам, значительная часть договорных отношений, инвесторов и лизингодателей самолётов связана с зарубежными странами. Кроме того, суды США обладают большим опытом рассмотрения финансовых проблем именно авиационных предприятий.

В качестве примеров в компании привели Delta, United Airlines и скандинавскую SAS, которые ранее использовали аналогичный механизм реструктуризации.

Во время прохождения SAS через такой процесс её финансовым директором был нынешний руководитель airBaltic Эрно Хильден. Он лично участвовал в финансовой реструктуризации скандинавского перевозчика.

Премьер назвал решение началом преобразований по существу

Премьер-министр Андрис Кулбергс, представляющий «Объединённый список», заявил, что переход к Chapter 11 означает начало предметного решения проблем авиакомпании.

Он охарактеризовал процедуру как защитный механизм, предоставляющий airBaltic время и возможности для преобразований, а также защиту от требований кредиторов.

По словам премьера, авиакомпания сможет продолжать полёты, пока её руководство проводит реструктуризацию в соответствии с бизнес-планом, утверждённым Министерством сообщения как акционером.

Готовность крупных международных финансовых инвесторов участвовать в этом процессе Кулбергс назвал позитивным сигналом.

Как airBaltic пыталась стабилизировать финансы ранее

Поиск решений для улучшения финансового положения airBaltic продолжается уже длительное время.

Одним из предпринятых шагов стала капитализация процентных платежей по облигациям. Держатели ценных бумаг согласились на неё на повторном собрании, состоявшемся 17 августа.

В 2024 году авиакомпания выпустила облигации на 380 млн евро с годовой процентной ставкой 14,5%. Латвийское государство приобрело бумаги этого выпуска на 50 млн евро.

Краткосрочный государственный заём и расходы на топливо

У airBaltic также сохранялось обязательство перед государством по краткосрочному займу, предоставленному весной для покрытия роста расходов на топливо в связи с кризисом в Ормузском проливе.

Часть займа в размере 30 млн евро уже возвращена. Согласно предыдущему плану, полностью погасить его следовало до конца августа этого года.

На фоне финансовых трудностей авиакомпания разработала обновлённый бизнес-план. Он предусматривает сокращение количества самолётов, более выраженную концентрацию на наиболее прибыльных маршрутах и сохранение Риги в качестве главной базы.

При подготовке этого плана потребность в новом финансировании оценивалась как минимум в 225 млн евро.

Государство ранее допускало покупку новых облигаций

На заседании 14 августа правительство решило, что готово участвовать в обеспечении финансирования airBaltic, приобретя дополнительные облигации компании на сумму до 30 млн евро, если соответствующий выпуск состоится.

Это решение относилось к ранее рассматривавшимся вариантам финансовой поддержки. Теперь руководство авиакомпании заявляет, что выбранная процедура Chapter 11 не потребует дополнительных средств из государственного бюджета.

Убыток сократился, оборот вырос

По итогам 2025 года airBaltic продолжила работать с убытком, который составил 44,3 млн евро. При этом он оказался в 2,7 раза меньше, чем годом ранее.

Оборот авиакомпании достиг 779,3 млн евро, увеличившись на 4% по сравнению с предыдущим годом.

Учитывая финансовые результаты и рыночную ситуацию, airBaltic приостановила подготовку возможного первичного публичного размещения акций — IPO. Компания не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году.

Ставка на частных инвесторов и финансирование зимнего сезона

В рамках ранее объявленных планов airBaltic намеревалась привлекать средства у частных инвесторов. Если бы это не удалось, руководство не исключало повторного обращения за государственной помощью.

Дополнительную потребность в средствах для успешного финансирования деятельности зимой предприятие оценивало в 100–150 млн евро.

Теперь авиакомпания объявила о новом варианте — реструктуризации по Chapter 11 и обязывающих обязательствах международных инвесторов предоставить 350 млн евро.

Кому принадлежит airBaltic

Согласно приведённым данным, доли в капитале авиакомпании распределяются следующим образом:

🔹 Латвийское государство — 88,37%;

🔹 Lufthansa — 10%;

🔹 Aircraft Leasing 1 датского предпринимателя Ларса Туссена — 1,62%;

🔹 другие владельцы — 0,01%.

Основной капитал airBaltic составляет 41,819 млн евро.

Первоисточник: агентство LETA; заявления airBaltic и представителей правительства, приведённые в исходном материале.

Новости Латвии | Новости Латгалии | В Мире | Новости Даугавпилса | Новости Резекне

Мы в Telegram — подпишись!

С 16 по 22 сентября в Латвии и других странах Европейского союза пройдёт акция «Дни безопасности ROADPOL», организованная Европейской сетью дорожной полиции. В течение недели сотрудники полиции усилят внимание к безопасности дорожного движения. Особый акцент сделают на защите пешеходов, велосипедистов, водителей мопедов и электросамокатов, а также на соблюдении скорости, использовании ремней безопасности и детских автокресел.

17 сентября — день без погибших и тяжело пострадавших на дорогах

В рамках недели безопасности 17 сентября состоится акция «Европейский день без погибших и тяжело пострадавших в дорожно-транспортных происшествиях».

Её цель — добиться того, чтобы в этот день на дорогах Европы не погиб ни один человек и никто не получил тяжёлых травм в результате ДТП.

Государственная полиция подчёркивает: дорожная авария — это не просто строка в статистике. За каждым погибшим или тяжело пострадавшим стоят человеческая судьба, семья и близкие, чью жизнь трагедия может изменить навсегда.

Именно поэтому организаторы «Дней безопасности ROADPOL» ставят конкретную задачу: хотя бы один день без смертей и тяжёлых травм на европейских дорогах.

В этом году в ДТП уже погибли 66 человек

По данным, приведённым Государственной полицией, с начала года в дорожно-транспортных происшествиях в Латвии погибли 66 человек. Ещё 175 участников дорожного движения получили тяжёлые травмы.

Эти цифры подчёркивают необходимость внимательного и ответственного поведения всех, кто участвует в дорожном движении, независимо от того, передвигается человек за рулём автомобиля, пешком или на двухколёсном транспорте.

Кому уделят особое внимание

В этом году одним из главных направлений акции станет безопасность наиболее уязвимых участников дорожного движения:

🔹 пешеходов;

🔹 велосипедистов;

🔹 водителей мопедов;

🔹 водителей электросамокатов.

При столкновении именно эти участники движения подвергаются особенно высокому риску получить тяжёлые травмы, в том числе угрожающие жизни.

Государственная полиция призывает к повышенной осторожности как автомобилистов, так и самих пешеходов, велосипедистов, водителей мопедов и электросамокатов. Соблюдение правил дорожного движения необходимо со стороны каждого.

Скорость, ремни и детские автокресла — под усиленным контролем

Во время «Дней безопасности ROADPOL» полиция также будет усиленно контролировать:

🔹 использование ремней безопасности;

🔹 использование детских автокресел;

🔹 соблюдение разрешённой скорости движения.

Эти направления контроля дополнят меры по защите наиболее уязвимых участников движения.

Что полиция напоминает водителям и пешеходам

Государственная полиция подчёркивает: безопасность на дороге начинается с решений каждого человека.

Автомобилистам необходимо выбирать скорость с учётом состояния дороги и погодных условий, сохранять внимательность и помнить о тех, кто находится рядом. При столкновении с автомобилем пешеход, велосипедист или водитель электросамоката значительно менее защищён.

В свою очередь, уязвимым участникам дорожного движения следует заботиться о собственной заметности на дороге и соблюдать правила.

Ответственное поведение каждого — необходимое условие для того, чтобы поездки и пешие маршруты завершались безопасно.

Первоисточник: Государственная полиция Латвии.

Новости Латвии | Новости Латгалии | В Мире | Новости Даугавпилса | Новости Резекне

Мы в Telegram — подпишись!

В среду, 16 сентября, в Латвии могут не состояться 1271 региональный автобусный рейс из-за акции протеста «День без регионального общественного транспорта». Об участии уже сообщили четыре перевозчика, включая автобусные парки Резекне и Даугавпилса. Об этом сообщает агентство LETA со ссылкой на информацию, собранную Дирекцией автотранспорта (ATD).

Акцию организует Латвийская ассоциация пассажирских перевозчиков (LPPA). Представители отрасли требуют пересмотреть финансовые условия долгосрочных договоров и компенсировать существенный рост расходов. По их оценке, без решений со стороны государства качественное автобусное сообщение в регионах оказывается под угрозой.

Какие перевозчики подтвердили участие

До полудня понедельника Дирекция автотранспорта получила подтверждение участия в протесте от четырёх компаний:

🔹 AS «Talsu autotransports»;

🔹 AS «Rēzeknes autobusu parks»;

🔹 SIA «Daugavpils autobusu parks»;

🔹 SIA «Norma A».

В общей сложности на 16 сентября у этих перевозчиков запланирован 1271 региональный автобусный рейс. Именно эти рейсы, согласно имеющейся у ATD информации, потенциально могут не состояться.

Таким образом, речь пока идёт о возможной отмене, а не об окончательно подтверждённом прекращении выполнения всех перечисленных рейсов.

Кто не ответил ATD, а кто продолжит работу

На момент сбора информации ещё пять перевозчиков не предоставили Дирекции ответа относительно участия в акции:

🔹 SIA «Hansabuss Latvija»;

🔹 муниципальное SIA «Ventspils reiss»;

🔹 AS «Liepājas autobusu parks»;

🔹 AS «Nordeka»;

🔹 SIA «VTU Valmiera».

В свою очередь, SIA «Latvijas sabiedriskais autobuss» и AS «Cata» сообщили, что не будут участвовать в протесте, указывает ATD.

Дирекция потребовала уточнить масштабы отмены рейсов

Ещё на прошлой неделе ATD направила региональным автобусным перевозчикам письмо, призвав тщательно оценить необходимость проведения запланированной акции.

Дирекция предупредила, что массовое невыполнение рейсов может крайне негативно повлиять на возможность пассажиров передвигаться по Латвии. Одновременно перевозчиков попросили незамедлительно предоставить как самой ATD, так и пассажирам точную информацию о предполагаемых масштабах отмены рейсов.

Эти сведения необходимы, чтобы жители могли понимать, какие изменения автобусного сообщения могут затронуть их поездки.

Почему автобусные перевозчики объявили протест

Латвийская ассоциация пассажирских перевозчиков объясняет проведение акции необходимостью привлечь внимание к критической ситуации в общественном транспорте. По мнению LPPA, государство не проявляет достаточной заинтересованности в решении накопившихся проблем.

В ассоциации считают, что недостаточное финансирование и принимаемые на государственном уровне решения ставят под угрозу качественное предоставление транспортных услуг.

Протест символически состоится спустя год после предыдущей акции, во время которой автобусные рейсы не выполнялись в течение одного часа. Перевозчики предупреждают: если требования отрасли останутся без внимания, акция 16 сентября не станет разовой.

Чего требует отрасль

Одно из основных требований LPPA — незамедлительно найти решение по индексации долгосрочных договоров региональных автобусных перевозчиков. Ассоциация также настаивает на дополнительном финансировании, которое позволило бы покрыть существенное увеличение расходов.

Отдельно перевозчики требуют компенсации значительного роста цен на топливо, который, по их словам, вызван последствиями конфликта на Ближнем Востоке.

Кроме того, LPPA призывает найти дополнительные средства в государственном бюджете для покрытия расходов, которые возникнут в результате изменения долгосрочных договоров.

Топливо подорожало более чем на 56%

Представители отрасли подчёркивают, что условия действующих договоров разрабатывались, а стоимость услуг определялась в совершенно иной экономической ситуации.

По данным ассоциации, с момента подачи предложений на конкурсах:

🔹 цены на топливо выросли более чем на 56%;

🔹 общий уровень инфляции достиг 38,1%.

В результате, утверждают перевозчики, закреплённая в договорах стоимость услуг больше не соответствует фактическим затратам, необходимым для обеспечения регионального общественного транспорта.

Почему дополнительные 9,8 млн евро не решают требования перевозчиков

LPPA обращает внимание, что в государственном бюджете на этот год изначально предусмотрели меньше средств на общественный транспорт, чем требовалось для полноценного обслуживания действующей маршрутной сети.

Сейчас в правительстве продвигается решение о выделении дополнительных 9,8 млн евро. Эти деньги необходимы для того, чтобы государство могло оплатить уже заказанный им объём перевозок.

Однако ассоциация подчёркивает: указанное финансирование не связано с требованиями, ради которых организуется протест. По позиции LPPA, необходимость выделения этой суммы возникла из-за недоработок государства при планировании бюджета — соответствующие расходы следовало изначально обеспечить в достаточном объёме.

Аванс на топливо — не компенсация подорожания

Между тем расходы автобусных компаний в этом году продолжают существенно увеличиваться, в том числе из-за роста стоимости топлива.

По словам представителей LPPA, государство выплатило перевозчикам увеличенный аванс, чтобы улучшить денежный поток и обеспечить возможность закупать топливо.

При этом компенсацию за резкое повышение топливных цен отрасль, как утверждает ассоциация, не получила. Перевозчики обращают внимание на различие между авансовой выплатой, которая помогает оплачивать текущие закупки, и возмещением дополнительных расходов.

Перевозчики добиваются долгосрочного решения

Главной целью LPPA называет достижение долгосрочного и системного решения, которое позволит сохранять общественный транспорт в регионах и в дальнейшем.

По заявлению ассоциации, акция 16 сентября должна побудить правительство принять решения, устраняющие риск перебоев в автобусном сообщении и угрозу мобильности жителей регионов.

«День без регионального общественного транспорта» организует LPPA совместно с пассажирскими перевозчиками, работающими по долгосрочным десятилетним договорам.

Первоисточник: агентство LETA со ссылкой на информацию Дирекции автотранспорта (ATD) и Латвийской ассоциации пассажирских перевозчиков (LPPA).

Новости Латвии | Новости Латгалии | В Мире | Новости Даугавпилса | Новости Резекне